Sílabus: Modelos econométricos

<<VII Ciclo - Semestre 2011 - I
Facultad de Ciencias Contables, Económicas y Financieras
Escuela Profesional de Economía

I  DATOS GENERALES

1.0 Facultad : Ciencias Contables, Económicas y Financieras
1.1 Escuela : Profesional de Economía
1.2 Departamento : Economía
1.3 Semestre académico : 2011-I
1.4 Código de la asignatura : 051669
1.5 Ciclo de estudios: VII
1.6 Carácter: Obligatorio
1.7 Créditos : 05
1.8 Horas semanales: 05
1.9 Pre-requisito : (051668) Econometria
1.10 Profesor: María de Fátima Ponce Regalado (fponce@usmp.edu.pe)
1.11 Jefe de Prácticas: María del Carmen Palomino (mary.palomino@gmail.com)

II SUMILLA

Revisión del Modelo de Regresión Lineal General. Modelos Multiecuacionales: Modelos SUR, Modelos de Ecuaciones Simultáneas. Econometría de las series de tiempo: Análisis Univariado de las series de tiempo. Estacionariedad en media. Modelos ARMA. Series de Tiempo No Estacionarias en media. Raíces unitarias. Series de Tiempo No Estacionarias en Varianza: Modelos ARCH y GARCH. Análisis de Series de Tiempo Estacionarias Multivariadas: Vectores autorregresivos (VAR). Cointegración. Modelo de Corrección de Errores. Datos de Panel. Modelos con variable dependiente limitada: Logit y Probit.

III  OBJETIVOS

Objetivos Generales

Familiarizar al alumno con los conocimientos de herramientas avanzadas para la estimación y análisis econométrico de modelos uniecuacionales y multiecuacionales, complementario a lo desarrollado en Econometría. Por ello, se trabajarán los Sistemas de Ecuaciones de Regresión, la econometría dinámica o de las series de tiempo, los modelos de datos panel y los modelos con variable dependiente limitada.
Para el logro de los objetivos del curso se requiere que los alumnos tengan, de forma paralela, un constante entrenamiento en el uso de software econométrico, los mismos que se emplearán para el desarrollo de prácticas y trabajos durante el semestre.
Al terminar el semestre el alumno deberá ser capaz de elaborar trabajos monográficos de investigación donde combine un adecuado balance entre la teoría económica y el uso de las herramientas que se presentarán en clases y se aplicarán en el laboratorio.


Objetivos Específicos
1. Definir los conceptos de procesos estocásticos y de modelos dinámicos.
2. Conocer el manejo del programa Econometric Views para obtener resultados por computadora e interpretarlos correctamente.
3. Conocer los métodos y técnicas para el tratamiento de modelos econométricos y poder emplearlos para estimación y predicción.
4. Diseñar y aplicar modelos de series de tiempo, corte transversal y data panel a las variables económicas.

UNIDAD I: REVISIÓN DEL MODELO DE REGRESIÓN LINEAL GENERAL.

PRIMERA SEMANA

Sesión 1: Práctica (05 Mar.):

Revisión: El Modelo de Regresión Lineal General: Evaluación Económica, Estadística y Econométrica de la Estimación. Aplicación en el Eviews.

Fuente: Cap. 7 a 13 de Gujarati. 2004. Basic Econometric (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 8 y 9 de Wooldridge. 2006. Introducción a la econometría: Un enfoque moderno (IEEM), Edit. Thomson, 2da. Edición.

SEGUNDA SEMANA

Sesión 2: Teoría (07 Mar.):

Introducción. Presentación del Silabo. Breve revisión del Modelo de Regresión Lineal General. Encontrando la Mejor Estimación (Evaluación Económica, Estadística y Econométrica).

Fuente: Cap. 1 de Maddala, 1996. Introducción a la Econometría (IE), Segunda Edición. Cap. de Introducción, Cap. 2 acápite 2 y Cap. 4 a 6 de Castro, J.F. y Roddy Rivas-Llosa. 2005. Econometría Aplicada (EA). Biblioteca Universitaria, Centro de Investigación de la Universidad del Pacífico. Cap. Introd., 7 a 13 de Gujarati. 2004. Basic Econometric (BE). Ed. Mc Graw Hill. Caps. 3, 4 y 6 de Johnston-Dinardo, 1997. Econometric Methods (EM). Fourth Ed.

Sesión 3: Teoría (12 Mar.) [Recuperación para no atrasarnos]:

Modelos Multiecuacionales. Tipos de Modelos: Recursivos, SUR, Modelos en Bloques. Modelos SUR. Modelos de Ecuaciones Simultáneas. Identificación.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 8 de Castro y Rivas Llosa. 2005. (EA). CIUP. Cap. 8 parte II de Novales, Alfonso. 1993. Econometría ( E ). Segunda Edición. Cap. 9 de Maddala, 1996. (IE), Segunda Edición. Cap. 18 a 20 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill.

Sesión 4: Práctica (12 Mar.):

Evaluación Econométrica – Aplicación en el Eviews.

Modelos SUR y Modelos de Ecuaciones Simultáneas. Aplicación en el Eviews.

Fuente: Cap. 3 a 6 y 8 de Castro y Rivas Llosa. 2005. (EA). CIUP. Cap. 18 a 20 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 9 de Maddala, 1996. (IE), Segunda Edición.

TERCERA SEMANA

Sesión 5: Teoría (14 Mar.):

Modelos de Ecuaciones Simultáneas. Métodos de Estimación. Algunos Modelos Econométricos Multiecuacionales.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 9 de Maddala, 1996. (IE), Segunda Edición. Cap. 18 a 20 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 8 de Castro y Rivas Llosa. 2005. (EA). CIUP.

Sesión 6: Práctica (19 Mar.):

Modelos de Ecuaciones Simultáneas. Métodos de Estimación (cont.). Análisis Univariado de las series de tiempo: La función autocorrelación simple, autocorrelación parcial.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 21 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 7 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition.

UNIDAD II: ECONOMÍA DE SERIES DE TIEMPO

CUARTA SEMANA

Sesión 7: Teoría (21 Mar.):

Análisis Univariado de las series de tiempo. Estacionariedad en media. Algunos elementos básicos: Ecuaciones en diferencias y operadores de Rezago. El concepto de estacionariedad estricta y débil.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 1 de Enders, W. 2004. Applied Econometric Time Series (AEST). John Wiley and Sons, Inc. Second edition. Cap. 7 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition. Cap. 21 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill.

Sesión 8: Práctica (26 Mar.):

PRIMERA PRÁCTICA CALIFICADA

QUINTA SEMANA

Sesión 9: Teoría (28 Mar.):

Análisis Univariado de las series de tiempo. Series de tiempo estacionarias. Metodología de Box y Jenkins: identificación (uso de correlogramas), estimación y predicción. Modelos ARMA. Principales Modelos Univariados Estacionarios: Ruido blanco. AR(p), MA(q), ARMA(p,q). La función autocorrelación simple, autocorrelación parcial. Estimación y criterios de selección de modelos uniecuacionales.

Fuente: Notas de Clase.

Cap. 2 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 21 y 22 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 7 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition.

Sesión 10: Práctica (02 Abr.)

Entrega de 1er Trabajo Práctico Grupal. (Estimación MRLG uniecuacional / multiecuacional con muestra de ST).

Ejercicios: Modelos ARMA.

Fuente: Cap. 2 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 21 y 22 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 7 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition.

SEXTA SEMANA

Sesión 11: Teoría (04 Abr.):

Análisis Univariado de las series de tiempo. Series de tiempo estacionarias. Aplicación en el Eviews: Modelo ARMA.
Análisis Univariado de las ST. Series de tiempo No estacionarias en media. Series de tiempo univariadas integradas. Regresiones espúreas. El paseo aleatorio (random walk). Aplicación en Eviews.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 2 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 7 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition. Cap. 9 de Castro y Rivas Llosa. 2005. (EA). CIUP.

Sesión 12: Práctica (09 Abr.):

Series de tiempo No estacionarias en media: Series integradas. El paseo aleatorio (random walk). Aplicación en Eviews.

Fuente: Cap. 2 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 21 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 7 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition. Cap. 9 de Castro y Rivas Llosa. 2005. (EA). CIUP.

SETIMA SEMANA

Sesión 13: Teoría (11 Abr.):

Series de Tiempo No Estacionarias en media. Tendencia determinística y tendencia estocástica. El rol de las tendencias. Implicancias para la modelación econométrica. Análisis de Descomposición: Uso de Filtros.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 4 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 21 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 7 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition.

Sesión 14: Práctica (16 Abr.):

Series de tiempo univariadas integradas. Uso de Filtros. Aplicación en Eviews.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 21 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 7 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition. Cap. 9 de Castro y Rivas Llosa. 2005. (EA). CIUP.

OCTAVA SEMANA

Sesión 15: Teoría (18 Abr.):

Series de Tiempo No Estacionarias en media. Tests de Raíz Unitaria: Test de Dickey-Fuller Aumentado (DFA), test de Phillips-Perron.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 4 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. (23 Abr. ) No hay clase práctica por Sábado Santo.

NOVENA SEMANA

EXAMEN PARCIAL (25 de Abr.)

DÉCIMA SEMANA

Sesión 16: Teoría (02 May.) (Se recuperará en la semana)

Entrega comentarios y solución de Examen Parcial. Series de Tiempo No Estacionarias en media. Tests de Raíz Unitaria: Test de Dickey-Fuller Aumentado (DFA), test de Phillips-Perron, y otros. Aplicación. Test de cambio estructural de Perron y test de Zivot y Andrews. Aplicación.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 4 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition.

Sesión 17: Práctica (07 May.)

Series de Tiempo No Estacionarias en media: Aplicación e interpretación en el Eviews. Test de Dickey-Fuller Aumentado (DFA), test de Phillips-Perron (PP), Test de Perron y Test de Zivot y Andrews.

Fuente: Cap. 4 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition

DÉCIMA PRIMERA SEMANA

Sesión 18: Práctica (07 May.)

Control de Lectura (30 min.)

Series de Tiempo No Estacionarias en Varianza. Modelos de volatilidad estocástica: Modelos de Heteroscedasticidad Condicional Autorregresiva (ARCH). Modelos GARCH. La varianza como variable explicativa de la media de una serie (Modelo MGARCH). Asimetrías en los modelos ARCH (TGARCH y EGARCH). Aplicaciones.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 3 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition.

Sesión 19: Práctica (14 May.)

Series de Tiempo No Estacionarias en Varianza: Aplicaciones Modelos ARCH, GARCH y otros de la familia.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 3 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition.

DÉCIMA SEGUNDA SEMANA

Sesión 21: Teoría (16 May.):

Análisis de Series de Tiempo Estacionarias Multivariadas. La metodología de los vectores autorregresivos (VAR). Causalidad y la definición de Granger. Aplicaciones en Eviews. La función impulso-respuesta y la descomposición de la varianza.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 5.5-5.6 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 22 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill.

Sesión 22: Práctica (21 May.):

Aplicaciones del Modelo VAR en el Eviews: Test de Causalidad de Granger. La función impulso-respuesta y la descomposición de la varianza.

Fuente: Cap. 5.5-5.6 de Enders, W. 2004. (AEST). John Wiley and Sons, Inc. Second edition. Cap. 22 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill.

DÉCIMA TERCERA SEMANA

Sesión 23: Teoría (23 May.):

Análisis de Series de Tiempo Estacionarias Multivariadas. El VAR estructural. Aplicaciones.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 5.10 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 22 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill.

Sesión 24: Práctica (28 May.):

SEGUNDA PRÁCTICA CALIFICADA

DÉCIMA CUARTA SEMANA

Sesión 25: Teoría (30 May.):

Análisis de Series de Tiempo Estacionarias Multivariadas. Series Cointegradas. Metodología de Engle y Granger. Aplicación en Eviews. Cointegración multivariada. Pruebas de Johansen. Aplicaciones. El Modelo de Corrección de Errores (MCE). Aplicación.

Fuente: Notas de Clase. Cap. 6 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 21 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill.

Sesión 26: Práctica (04 de Jun.)

Entrega de 2do Trabajo Práctico Grupal. (Análisis de ST con los mismos datos de la muestra de ST del 1er Trabajo).
Análisis de Series de Tiempo Estacionarias Multivariadas. Aplicación e interpretación: Metodología de Engle y Granger y Pruebas de Johansen. Modelo de Corrección de Errores.

Fuente:

Notas de Clase. Cap. 6 de Enders, W. 2004. (AEST). Second edition. Cap. 21 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill.

UNIDAD III: DATOS PANEL

DÉCIMA QUINTA SEMANA

Sesión 27: Teoría (06 Jun.)

Análisis de panel data: Modelos Pool. Los Modelos de Efectos Fijos (MEF) y Efectos Aleatorios (MEA). Estimación: MCGF. estimadores within, between y sus propiedades. Test de Wu-Hausman. Aplicaciones

Fuente: Notas de Clase. Cap. 16 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 12 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition. Cap. 15 de Novales. 1993 ( E ). Segunda Edición.

EXAMEN DE REZAGADOS (Del 06 al 10 de Jun.)

Sesión 28: Práctica (11 Jun.):

Análisis de panel data: Ejercicios y Aplicación. Estimación Modelos Pool, MEF y MEA.

Fuente: Cap. 16 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 12 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition. Cap. 15 de Novales. 1993 ( E ). Segunda Edición.

UNIDAD IV: MODELOS CON VARIABLES DEPENDIENTES DISCRETAS

DÉCIMO SEXTA SEMANA

Sesión 29: Teoría (13 Jun.)

Variables dependientes discretas. El modelo de probabilidad lineal. La estimación Probit y Logit. Bondad de ajuste. Aplicaciones. Breve revisión de temas para el final.

Fuente: Cap. 15 de Gujarati. 2004. (BE). Ed. Mc Graw Hill. Cap. 13 de Johnston-Dinardo, 1997. (EM). Fourth Edition.

DÉCIMO SÉTIMA SEMANA

EXAMEN FINAL (20 Jun.)

V PROCEDIMIENTOS DIDÁCTICOS

• Las clases teóricas se realizarán con exposiciones tipo conferencia, estimulando la participación de los estudiantes.
• Prácticas dirigidas con orientación a los alumnos, promoviendo el trabajo grupal para la solución de ejercicios y casos.  

VI  EQUIPOS Y MATERIALES

Equipos: Retroproyector, computadora, proyector de multimedia.

Materiales: Separatas, transparencias, Power Point.

VII  EVALUACIÓN

La nota final será el promedio de los siguientes rubros:

• Examen Parcial 
• Examen Final
• Tarea Académica (Prácticas, Controles y Trabajos Encargados)

Los pesos de cada rubro son aquellos establecidos por la Facultad de Ciencias Contables, Económicas y Financieras.

VIII. FUENTES DE INFORMACIÓN

Textos:

• Castro, J.F. y Roddy Rivas-Llosa. 2005. Econometría Aplicada. Biblioteca Universitaria, Centro de Investigación de la Universidad del Pacífico.
• Enders, W. 2004. Applied Econometric Time Series. John Wiley and Sons, Inc. Second edition.
• Gujarati, D. 2004. Basic Econometrics. Cuarta Edición. Ed. Mc Graw Hill.
• Johnston, Jack, John Dinardo. 1997. Econometric Methods. 4th Edition. The McGraw-Hill Companies, Inc. 
• Maddala, 1996. Introducción a la Econometría, Segunda Edición.
• Novales, 1993. Econometría, McGraw-Hill Interamericana. Segunda Edición.
• Wooldridge, Jeffrey M. (2006). Introducción a la econometría: Un enfoque moderno, Editorial Thomson, 2da. Edición, Madrid